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최근 주식 시장의 흐름이 심상치 않습니다. 많은 전문가들이 주식 시장 버블의 징후를 경고하고 있고, 투자자들의 불안감도 커지고 있죠. 하지만 이런 위기 속에서 오히려 20년 만에 찾아온 기회를 잡을 수 있다면 어떨까요? 과거 대공황과 닷컴 버블 이후 반복되었던 자산 이동 흐름을 보면, 지금이야말로 새로운 투자 전략이 필요한 시점입니다. 이 글에서는 전설적인 투자자 제시 리보머 기법과 함께, 세계적인 투자자 워런 버핏의 최신 투자 트렌드를 통해 위기 속 기회를 포착하는 방법을 살펴보겠습니다. 지금이야말로 주식 시장 버블 이후 다가올 원자재 시장과 대체 자산에 대비할 타이밍일지도 모릅니다.
주식 시장 버블
주식 시장이 흔들릴 때마다 우리는 불안해집니다. 하지만 위기 속에서 기회가 온다는 말, 들어보셨을 겁니다. 과거의 역사만 봐도 명확한 흐름이 있습니다. 1929년 대공황, 1970년대 니프티 버블, 2000년 닷컴 버블처럼 주식 시장이 붕괴된 이후, 금, 은, 구리 같은 원자재 가격이 급등했습니다. 당시에도 투자자들은 공포에 빠졌지만, 소수의 투자자들은 원자재로 자산을 크게 불렸습니다. 예컨대 1970년대 금은 무려 24배, 은은 35배, 구리는 6배나 상승했습니다. 2000년대에도 비슷한 흐름이 반복되었죠. 이런 데이터는 단순한 우연이 아니라, 시장의 순환 구조를 보여주는 힌트입니다. 현재 시장 역시 과거와 유사한 흐름을 보인다는 전문가 분석이 이어지고 있고, 유명 투자자들은 ‘AI 버블 이후는 원자재 시대’라며 강하게 시사하고 있습니다. 경제 위기 시 대규모 자금이 머무를 다음 목적지를 찾는 것은 바로 지금 우리가 해야 할 일입니다.
제시 리보머 매매
경제 위기와 같은 격동의 시기에는 단순한 감에 의존한 투자보다는 검증된 전략이 필요합니다. 이때 활용할 수 있는 인물이 바로 전설적인 트레이더, 제시 리보머(Jesse Livermore)입니다. 그는 시장의 흐름을 꿰뚫는 감각과 철저한 리스크 관리로 위기 상황에서 큰 수익을 거둔 인물입니다. 그의 핵심 전략은 전환법, 전환점 매매, 피라미딩입니다. 전환법은 시장이 하락세에서 상승세로 전환되는 시점을 예측하고 빠르게 진입하는 전략입니다. 물론 실패 시 손실 가능성도 있지만, 성공하면 폭발적인 수익이 가능합니다. 전환점 매매는 지지선과 저항선을 활용한 보수적인 전략으로, 안정적인 수익을 노릴 수 있습니다. 피라미딩은 수익이 발생할 때마다 추가 매수하는 방식으로, 추세가 지속될 때 수익을 극대화할 수 있지만 반전 시 손실이 확대될 수 있으므로 주의가 필요합니다. 이러한 기법들은 지금 같은 경제 불안기에도 활용 가능합니다. 예를 들어, 주식 시장이 하락하고 원자재가 오를 조짐이 보일 때 전환점을 찾아 초기 진입하거나, 금·은·구리 같은 주요 자산에 대해 분할 매수를 실행하는 방식입니다. 또한 손절매 규칙을 철저히 지켜 손실을 통제하는 것도 핵심 포인트입니다.
워렌 버핏
워런 버핏의 최근 행보를 보면, 그 역시 제시 리보머와 같은 전략을 쓰고 있음을 확인할 수 있습니다. 그는 5년째 일본의 종합상사 주식을 집중적으로 매수하고 있습니다. 종합상사는 자원·원자재를 기반으로 한 비즈니스 모델을 갖추고 있기 때문에, 이는 원자재 시장의 장기 상승 가능성에 대한 그의 확신을 보여주는 대목입니다. 특히 그는 금속, 에너지, 농산물 등 실물 자산의 가격 상승에 대비한 전략을 구사하고 있습니다. 더욱이 워렌 버핏은 단순히 감으로 투자하지 않습니다. 그는 하워드 막스의 분석을 가장 먼저 읽으며, 철저히 경제 흐름을 분석한 후 장기 포지션을 잡습니다. 버핏의 방식은 추세 추종 전략이자, 리스크를 분산하고 장기적 수익을 노리는 분산 투자 전략의 대표적인 예입니다. 또한 그는 가격이 저평가된 시기에 자산을 매입하고, 대중이 몰려올 시기에 수익을 실현하는 ‘먼저 들어가고, 먼저 나오는’ 구조로 꾸준한 수익을 내왔습니다. 이와 같은 전략은 현재 우리가 원자재 투자에 접근할 때 매우 유효한 힌트를 줍니다. 지금 금, 은, 구리의 가격이 과거보다는 상승했지만, 장기 흐름으로 보면 여전히 상승 여력이 있다고 보는 시각도 많습니다. 중요한 것은 시장의 메커니즘을 이해하고, 대중보다 한 발 앞서 대응하는 통찰력입니다.